Arete Consultants

Raise A Query
Menu

Amidst significant global challenges posed by high-interest rates, macroeconomic uncertainty, regulatory scrutiny, and geopolitical risks, India’s M&A landscape stood resilient in 2023 and the momentum is expected to remain steady in 2024 and beyond, as per the latest ‘India M&A Trends 2024’ report by Deloitte.

M&A deal value in India was $136 billion in 2023, down 27 per cent from $186 billion in 2022. This contraction was 4 per cent, excluding the outliers, the 2022 HDFC and 2023 Jio deals. This was broadly in line with a global M&A decline of 27 per cent, the report stated. MEanwhile the deal volume fell by 16 per cent Despite these challenges, India’s deals market is expected to remain steady, reflecting strong confidence from businesses and investors amidst a global economic slowdown.

The M&A momentum is expected to remain steady in 2024 and beyond and this is expected to be driven by the manufacturing sector, driven by automotive, with deal growth expected in auto-components and Electric Vehicles (EVs). Further, the Deloitte report stated, “The government’s proactive initiatives to promote clean energy are expected to catalyse a significant rise in M&A within the energy sector. M&A in the FS sector is anticipated to be driven by large-scale consolidations and responses to regulatory shifts.”

PE is projected to remain consistent in 2024, while deal momentum is expected to revive post-2024, supported by flattening interest rates and recovering economic growth. Sumeet Salwan, Partner, Consulting, Deloitte India, said, “The global challenges posed by high interest rates, macroeconomic uncertainty and geopolitical risks, that characterized 2023 are expected to continue into 2024 as well. While the global M&A market remains soft, Indian companies continue to be steered by a strong domestic economy. They may increasingly see M&A as a crucial strategy to help them expand, integrate supply chains and reinforce market positions.”

What are the key factors affecting M&A in 2023?

Continued business and investor confidence in India could pave the way for a recovery in deal values in the country, said Daloitte. This is supported by the IMF raising India’s GDP growth forecast to 6.3 per cent for 2023 and upward trends in indices, such as global composite Purchasing Managers Index (PMI) and Business Confidence Index (BCI).

The rising cost of capital had a notable effect on PE deal value causing India’s PE deal value to decline by 20 per cent YoY, and global PE deal value to decline by 40 per cent.

The share of smaller strategic deals, i.e., mid market deals with a value of $100 million to $1 billion, increased from 20 per cent in 2022 to 35 per cent in 2023. This was due to acquirers taking relatively smaller bets amidst global uncertainties. This resulted in the YoY average deal value to fall by 14 per cent. Significantly, amongst mid-market deals, the FS sector saw the highest increase in deal value of 192 per cent, led by the insurance and stock brokerage segments.

M&A trends across sectors

The Financial Services sector witnessed a 45 per cent YoY decline in deal value in 2023. However, deal volume rose by 23 per cent. Excluding very large outlier deals, deal value rose by 107 per cent. Growth in M&A deal value in FS is primarily fuelled by financial institutions looking to expand scale and broaden product portfolios due to heightened credit demand and a fall in Non Performing Assets (NPAs).

The Technology, Media & Telecom sector encountered a 33 per cent YoY reduction in deal value and a 34 per cent reduction in deal volume in 2023. Technology witnessed a 41 per cent decline in deal value amidst globally falling valuations. Media observed a 21 per cent increase in volume, driven by sector consolidation to create large media platforms. Telecom remained stagnant, observing a modest 2 per cent YoY rise in deal value, driven by consolidation in the telecom infra space.

The Energy sector saw a 63 per cent YoY increase in deal value in 2023, driven by several large deals. However, deal volume fell by 27 per cent. Renewable energy continues to dominate the sector, contributing more than 70 per cent of the deal value largely driven by inbound PE deals.

The Construction & Transport sector witnessed a 44 per cent YoY decline in deal value in 2022. However, deal volume rose by 15 per cent. The real estate segment registered the biggest jump in the sector with 90 per cent YoY increase in deal value in 2023.

The Medical & Pharma sector witnessed a 17 per cent YoY fall in deal value and a 5 per cent fall in deal volume in 2023. Deal value in 2023 was driven largely by the acquisition of hospitals and specialty clinics (67 per cent of total value) by strategic buyers to expand capacity, particularly in tier-II and tier-III cities.

The Industrial & Manufacturing sector witnessed a 33 per cent and 22 per cent YoY rise in deal value and volume, respectively, in 2023. The increase in deal value was primarily driven by the automotive segment. The sector witnessed consistent the Foreign Direct Investment (FDI) inflows. Cross-border deal value rose in manufacturing, growing 97 per cent YoY in 2023.

 

Source : https://www.financialexpress.com/business/industry-indias-ma-deal-value-down-27-yoy-in-2023-manufacturing-sector-to-help-drive-ma-growth-in-2024-says-deloitte-3407985/

117 thoughts on “India’s M&A deal value down 27% YoY in 2023, manufacturing sector to help drive M&A growth in 2024, says Deloitte”

  11. https://icelandcasinos.blogspot.com/2024/06/online-gambling-laws-and-regulations-in.html

    Undeniably consider thatt that you stated. Your favorite justification semed to be at the internet the easiest factor to have in mind of.
    I say to you, I certaiknly get annoyed at the same tme as peole consider issues that they plainly
    do not know about. You controlled to hit the nail upon the highest and also defined
    out the entire thing without having side-effects
    , other folks could take a signal. Will probably
    be back to get more. Thanks https://icelandcasinos.blogspot.com/2024/06/online-gambling-laws-and-regulations-in.html

  17. https://steemit.com/game/@benjamin2bennett/myths-and-reality-about-gambling-exploring-the-thrills-and-risks

    Howdy, i read your blog from time to time and i ownn a similar one and i was just wondering if you get a llot oof spam comments?
    If so how do you reduce it, any plugin or anything you can recommend?
    I get so mucdh lately it’s driving me mad so any support is very much appreciated. https://steemit.com/game/@benjamin2bennett/myths-and-reality-about-gambling-exploring-the-thrills-and-risks

  27. https://steemit.com/casino/@susan62587/vantagens-e-desvantagens-do-jogo-online-em-comparacao-com-os-casinos-tradicionais

    Hello there I am so delighhted Ifound your
    site, I really found you by accident, while I was looking
    on Google forr something else, Regardless I am here now and would just like to
    say thanks a lot for a remarkable post and a all round
    entertaining blog (I also love the theme/design), I don’thave time to read it all at the momebt
    but I have bookmarked it and also included your RSS feeds, so when I have time I will be
    back to read more, Please do keep up the awesome
    work. https://steemit.com/casino/@susan62587/vantagens-e-desvantagens-do-jogo-online-em-comparacao-com-os-casinos-tradicionais

  32. Casie

    Today, I went to tthe beachfront with my kids. I found a sea shell and gavge it to my 4 year
    old daughter and said “You can hear the ocean if you put this to your ear.”
    She placed the shell to her ear and screamed. There was a
    hermit crab inside and it pinched heer ear.
    She never wants to go back! LoL I knw this is entirely off topic but I had too tell someone! https://marriagesofa.com/profile/kaijoris2244501/

  39. Telegra.Ph

    Hey I knokw this is off topic but I was wondering if you
    knew of any widgets I could add to my blog that automatically tweet my newest twitter updates.
    I’ve been looking for a plug-in like this for quite some time and was
    hoping maybe you would have some experience with something like this.
    Please let mme know if you ruun into anything. I truly enjoy
    reading your blog and I look forward to your nnew updates. https://telegra.ph/The-Impact-of-Gambling-on-Health-How-to-Avoid-Negative-Consequences-11-19

  41. https://public.tableau.com/app/profile/aviator.game3540/vizzes

    Fantastic goods ffrom you, man.I have understand youhr stuff previous to and you are just tooo fantastic.
    I really like whgat you’ve acquired here, certainl like what you’re staing aand the
    way in whjich you ssay it. You make it enjoyable and you still take care of to
    keep it smart. I cant wait to read uch more from you.
    This is actually a wonderful website. https://public.tableau.com/app/profile/aviator.game3540/vizzes

  60. NathanTew

    Link pyramid, tier 1, tier 2, tier 3
    Tier 1 – 500 links with placement embedded in pieces on article portals

    Secondary – 3000 URL +Redirect connections

    Tier 3 – 20000 references mix, feedback, entries

    Using a link pyramid is beneficial for indexing systems.

    Need:

    One link to the platform.

    Keywords.

    Accurate when 1 keyword from the resource subject.

    Note the extra functionality!

    Important! First-level hyperlinks do not intersect with 2nd and 3rd-order connections

    A link hierarchy is a device for elevating the flow and backlink portfolio of a online platform or social media platform

  66. tepung roti terbaik

    Hello very cool site!! Guy .. Excellent .. Superb .. I’ll
    bookmark your web site and take the feeds additionally?
    I’m glad to seek out a lot of useful info here in the post, we’d like develop extra techniques in this regard, thanks for sharing.

    . . . . .

  73. Ремонт смартфонов

    Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: ремонт телефонов в москве адреса
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  74. Ремонт смартфонов

    Профессиональный сервисный центр по ремонту сотовых телефонов, смартфонов и мобильных устройств.
    Мы предлагаем: ближайшая мастерская по ремонту телефонов
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  75. ремонт macbook

    Профессиональный сервисный центр по ремонту ноутбуков, макбуков и другой компьютерной техники.
    Мы предлагаем:macbook ремонт
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  76. ремонт квадрокоптеров москва

    Профессиональный сервисный центр по ремонту квадрокоптеров и радиоуправляемых дронов.
    Мы предлагаем:надежный сервис ремонта квадрокоптеров
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  87. ремонт бытовой техники в петербурге

    Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:ремонт крупногабаритной техники в петрбурге
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  89. ремонт айпадов в москве

    Профессиональный сервисный центр по ремонту радиоуправляемых устройства – квадрокоптеры, дроны, беспилостники в том числе Apple iPad.
    Мы предлагаем: ремонт камеры квадрокоптера
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  100. ремонт бытовой техники в екатеринбурге

    Профессиональный сервисный центр по ремонту бытовой техники с выездом на дом.
    Мы предлагаем:сервисные центры по ремонту техники в екб
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  102. Williambet

    Ламинат – это практичный и стильный материал для отделки пола, который пользуется популярностью благодаря своей прочности и удобству в уходе. Сочетая в себе красоту натурального дерева и износостойкость покрытия, ламинат становится отличным выбором для любого интерьера. Его широкий ассортимент цветов и текстур позволяет создать уютную и стильную обстановку в любом помещении. https://kvarcvinil5.ru/

  103. TimothyDiesy

    Ламинат – это популярное покрытие для пола, которое сочетает в себе прочность, долговечность и стильный внешний вид. Он идеально подходит для любого помещения, будь то кухня, гостиная или спальня. Ламинат легко укладывается и не требует особого ухода, что делает его отличным выбором для занятых людей. Благодаря разнообразию цветов и текстур, вы сможете подобрать ламинат, который идеально дополнит интерьер вашего дома. Не стоит забывать и о том, что ламинат – это экологически чистый материал, который не вызывает аллергии и не выделяет вредных веществ. Приобретая напольные покрытия в нашем магазине вы обновите свой дом с помощью качественного ламината! https://kvarcvinil1.ru/

  104. Matthewnug

    Напольное покрытие “паркетная доска” – это классический и изысканный выбор для любой современной или традиционной интерьерной композиции. Паркетная доска представляют собой натуральную древесину высокого качества, которая может быть обработана лаком или масло-воск, чтобы создать уникальный и привлекательный внешний вид, что создаёт визуальный интерес и глубину в помещении. Кроме того, паркетная доска является долговечной и стабильной альтернативой другим типам напольных покрытий, таким как массивная доска или штучный паркет. Она также хорошо сохраняет тепло и звукоизоляцию, что делает её идеальным выбором для комфортного жилья. https://kvarcvinil3.ru/

  105. Gregoryzit

    Магазин напольных покрытий и кварцвинилового ламината – это идеальное решение для тех, кто ищет красивое, практичное и долговечное покрытие для пола. Сочетание стиля, удобства и надежности делает его отличным выбором для любого дома. https://ламинат1.рф/

  107. les inggris sd

    Hello there, I discovered your website by way of Google even as searching for a similar subject,
    your website got here up, it seems good. I have bookmarked it in my google bookmarks.

    Hi there, simply became alert to your weblog via Google, and found that it’s truly informative.
    I’m going to be careful for brussels. I’ll be grateful should you proceed this
    in future. Many other people will likely be benefited out of your writing.
    Cheers!

  109. Ремонт фотоаппаратов

    Профессиональный сервисный центр по ремонту фото техники от зеркальных до цифровых фотоаппаратов.
    Мы предлагаем: починить фотоаппарат
    Наши мастера оперативно устранят неисправности вашего устройства в сервисе или с выездом на дом!

  110. KennethBig

    Официальный телеграм Sykaaa предлагает новым игрокам бонус 325% за регистрацию, за активное повышение аккаунта – игрок получает кэшбэк и быстрые выводы. Новых игроков привлекает не только бонус 100FS за регистрацию, но и дизайн sykaaa TG на сайте наглядное меню, которое позволяет в пару кликов найти нужный софт, выбрать игровой автомат или сделать депозит.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *